Как лучше сохранить деньги от инфляции. Как уберечь личные накопления от инфляции? Рискованный способ – акции крупных компаний

Прикидывая доходность своих инвестиций , необходимо также думать о том, как «переиграть» инфляцию. В этой статье мы расскажем вам, можно ли защитить свои доходы от инфляции и как это правильно сделать.

Что такое инфляция?

Говоря простым языком, инфляция - это процесс обесценивания денег. Процесс противоположный - когда деньги дорожают из-за падения стоимости товаров - называется дефляцией. Экономика подвержена циклическому движению, поэтому периоды высокой инфляции сменяются периодами низкой инфляции и даже дефляцией.

Инфляция неотделимо связана с понятием «стоимость денег». Центральные банки, проводящие эмиссию национальной валюты, устанавливают ставку по кредиту для банков своей страны, увязывая ее с реализуемой экономической политикой. Как правило, эта ставка меньше уровня инфляции. Ситуация, в которой ставка ЦБ будет выше, чем инфляция, является ненормальной и связана, как правило, с определенной политикой ЦБ, который стремится не допустить в экономику «дешевых» денег, опасаясь роста инфляционных процессов в будущем.

Данная конфигурация денежного обращения выгодна прежде всего финансовому капиталу, так как простое владение капиталом и размещение его в инструментах с фиксированной доходностью (депозиты в банках, облигации) дает реальную доходность - деньги не «сгорают» от инфляции. Кроме того, страна, валюта которой предлагает большую стоимость своих денег, получает дополнительный приток капитала, который будет повышать курс национальной валюты. В то же время это пагубно отражается на реальном секторе - он получает дорогое кредитование, что сказывается на прибыльности бизнеса. В выигрыше от инфляции оказывается тот бизнес, который получает преференции от роста стоимости выпускаемых товаров или сырья.

На инфляцию влияет не только политика ЦБ, но и экономические циклы. Инфляция в долларе в период с 2000 по 2010 года была связана именно с такой цикличностью - в этот период произошел рост сырьевых товаров из-за спроса на них, который не соответствовал их производству - до 2000 года низкие цены на сырье не позволяли добывающим компаниям эффективно вкладывать капитал в развитие новых месторождений. Есть определенные сроки между началом работ и получением первой продукции, которые не позволяют удовлетворить быстрорастущий спрос. Все это привело к сильному росту стоимости сырья.

Как защитить свои сбережения от инфляции?

Как видите, инфляция многолика и многообразна. Инвестор обязан хорошо ориентироваться в данных процессах, выбирая классы активов и сами активы в тот или иной период развития инфляции - роста или ее падения. Как правило, не существует стопроцентно универсальных способов ее победить и обезвредить.

В 1997 году казначейство США выпустило облигации , защищенные от инфляции, - TIPS. Тело такой облигации привязано к индексу потребительских цен (ИПЦ). Если ИПЦ растёт, то растёт и тело самой облигации, если ИПЦ падает - тело уменьшается. Кроме того, данная облигация дает право на купонный доход (но купонная доходность ниже, чем у обычных облигаций, выпускаемых казначейством на такой же срок). Таким образом, речь идет исключительно о защите денег в период роста инфляции. В случае стабилизации инфляции и ее падения (процесса дефляции) данные облигации не будут интересны инвестору из-за «плохой» доходности.

Как видно, данный инструмент будет выгоден только в определенный период. То же самое можно сказать и про золото - универсальный инструмент защиты денег в период кризисов и инфляции. Крах Бреттон-Вудской денежной системы в начале 70-х годов XX века и рост долларовой инфляции, вызванный ростом сырья, наглядно продемонстрировал это. Само золото не дает денежный поток и поэтому не может рассматриваться как стопроцентная инвестиция. Золото помогает инвестору пережить кризисные явления и инфляцию.

В России, как правило, рост инфляции связан с падением курса рубля к доллару. Это хорошо видно по графикам динамики ИПЦ. Таким образом, для тех, кто инвестирует в рублях, лучшее решение - смотреть на предпосылки девальвации рубля и принимать в связи с этим определенные инвестиционные решения. По опыту 1998, 2008 и 2014 годов видно, что явление девальвации тесно связано с падением стоимости нефти. Поэтому логичным и эффективным будет не просто покупка долларов, а «игра» на падении нефти. Она будет особенно эффективной, если применять опционные конструкции на падение нефти.

Даже если вы пропустили девальвацию, не стоит делать из-за этого трагедию. Опять же, опыт России говорит о возможности вернуть свои деньги через фондовый рынок. После каждой из девальваций фондовый рынок возвращал свою долларовую стоимость. И это не только опыт России - подобное происходило и на других фондовых рынках тех стран, валюты которых подвергались девальвации. Причем в 2009 году инвестор мог не только вернуть свои деньги, но и получить дополнительную доходность при грамотном выборе акций. Инвесторам, которые с недоверием относятся к рынку акций , можно посоветовать рынок облигаций. В период девальвации он тоже сильно проседает и потом активно восстанавливается.

Еще один совет, как защитить доходы от инфляции, - инвестировать в российский аналог описанных выше TIPS. Перенимая зарубежный опыт в России, Минфин летом 2015 года выпустил в обращение ОФЗ с защитой от инфляции - ОФЗ-ИН. Инициатива Минфина идет в ногу с передовой международной практикой - подобные инструменты, после их запуска в США, стали эмитироваться во многих странах. Наши ОФЗ имеют номер 52001 и предполагают ежемесячную индексацию тела облигации на уровень роста (падения) ИПЦ и выплату купона 2 раза в год с доходностью в 2,5% к стоимости тела облигации в момент выплаты купона. Значение ИПЦ ежемесячно рассчитывается Росстатом по специальной методике.

Вывод

Как видно, у инвестора есть достаточно инструментов для работы с инфляционным риском. Грамотный и обоснованный выбор инструментов позволит вам избежать рисков инфляции при работе на финансовых рынках.

В этом материале объясняется, как защитить себя от инфляции.

С точки зрения инвестора да и большинства обычных людей инфляция — это абсолютное «зло». Инфляция уменьшает покупательную способность денег, обесценивает сбережения, снижает уровень жизни. Но в данном случае мы хотим рассказать Вам о том, как можно обратить инфляцию себе на пользу.

Природа инфляции

Благосостояние людей не определяется деньгами. Упрощенно: если взять объем всех реальных активов и товаров в стране и поделить на количество людей — это и будет средний уровень благосостояния. Люди трудятся каждый день и своим трудом создают новые товары, услуги и активы. Но для нормального обмена товарами, услугами, активами и ресурсами (в том числе человеческими) нужно определенное количество денег. Деньги — это кровь экономики, они заставляют работать весь экономический организм.

Если в некоторый фиксированный момент соотнести всю товарную массу и количество денег, мы оценим текущую ценность (или обеспеченность) денег. Когда люди своим трудом создают новые товары и услуги, возникает необходимость в дополнительных деньгах для обеспечения нормального оборота вновь появившейся товарной массы. В этом случае выпуск определенного количества дополнительных денег не приведет к инфляции.

Дополнительные деньги, которые не используются для непосредственного потребления, а направляются на инвестиции , как правило, не приводят к росту инфляции. Более того, при определенных условиях эти деньги приводят к росту деловой активности и увеличению объема создаваемых товаров и услуг и, как следствие, к снижению инфляции. Например, резкий и продолжительный рост производительности труда в Японии привел к затяжному периоду снижения цен (дефляции — процессу, противоположному инфляции).

Архиважной и архисложной задачей финансовых и экономических властей государства является создание условий для повышения деловой активности и роста производительности труда, что должно сопровождаться выпуском дополнительных денег. На практике государство хорошо справляется с выпуском денег и совсем не так хорошо с созданием условий. Это и приводит к инфляции.

Более того, усиленный выпуск денег на фоне низкой деловой активности может ухудшить условия предпринимательской деятельности, так как галопирующий рост потребительских цен сделает невыгодным долгосрочные инвестиции. У всех свежа в памяти ситуация 1990-х годов в России.

Нормальной считается инфляция, не превышающая 10%. Это парадокс, но в этом случае инфляция стимулирует инвестиции. Люди уже не могут просто накапливать деньги. Для спасения от инфляции они стремятся вложить их с максимальной отдачей.

Как защитить себя от инфляции?

Если Вы интересуетесь уровнем инфляции, значит, у Вас есть деньги, сбережения, и Вам есть что защищать. Инфляция атакует деньги. Для понимания того, как защитить свои долгосрочные накопления от инфляции, рассмотрим инфляционные процессы в экономике с житейского, бытового уровня.

Инфляция — это рост цен на товары и услуги. Возможно, это определение отличается от классического, но именно так мы чувствуем инфляцию в своей жизни. От этого простого факта мы и будем отталкиваться в своих рассуждениях.

А теперь небольшая притча. Рассмотрим обычного человека — господина N, у которого образовался некий избыток денег. Он решил не тратить его на увеличение своего потребления, а решил сберечь эти деньги. Видя рост цен, он легко понял, что, просто складывая их в тумбочку (под матрас, в сейф, ... кто как привык), он не может защитить свои доходы от роста цен.

На следующем этапе он решил воспользоваться банковским депозитом. Но, отдавая деньги в банк, он поинтересовался у Банкиров, что они собираются делать с его деньгами. Те ответили, что выдадут кредит какому-нибудь предприятию.

Реальный случай
Приходит человек в Управляющую компанию и говорит менеджеру:
— Хочу вложить деньги в инфляционный фонд!
Менеджер:
— Бывают фонды акций, облигаций, смешанные…
Человек:
— Зачем мне акции, облигации и все такое? Мне нужен фонд инфляции. Только инфляция будет расти, и в этом я уверен на 100%.

Господин N призадумался: Банк берет у него деньги на депозит под 10% в год, а кредит выдает под 15% в год. Он решил пока не вкладывать деньги на депозит. Вместо этого он пошел к кредитному отделу Банка и подождал, пока оттуда выйдет клиент — Предприниматель Y. Господин N расспросил его о том, как он собирается использовать полученные у Банка деньги. Тот охотно поведал о своих планах расширить бизнес и выпускать больше новой продукции.

Про себя Господин N подумал — этот парень (Предприниматель Y) не выглядит дураком. Если он взял кредит под 15%, значит, он заложит в стоимость товара расходы на выплату процентов. И раз Y взял кредит на расширение производства, то даже с учетом выплаты Банку процентов за кредит сам он рассчитывает заработать больше — иначе зачем расширять производство. Прибыль, заложенная в цену товара, должна позволить выплатить процент банку и заработать самому.

На каждом этапе создания товара Предприниматель Y закладывает в цену прибыль «для себя и для Банка». В цену тех товаров, которые он использовал в процессе производства, кем-то тоже была заложена прибыль «для себя и для Банка». И тот, кто будет использовать в будущем товар Предпринимателя Y для производства своих товаров, тоже заложит в цену прибыль «для себя и для Банка». И так до тех пор, пока товар не дойдет до конечного потребителя. Если кто-то в этой цепочке поднимет цену на товар, то со временем это сделают и остальные.

Реальный случай
Один наш клиент очень радовался росту цен на бензин. Когда мы его спросили, в чем причина такого странного поведения, он ответил:
- С одной стороны, автомобиль у меня большой, кушает хорошо, да и ездить по делам приходится много. С другой стороны, у меня большой пакет акций Лукойла, поэтому, когда растет цена на бензин, я знаю, что выиграю намного больше, чем потрачу на топливо. Все очень прагматично!

Так происходит рост цен — то есть инфляция. Получается, что если рассматривать инфляцию с данных позиций, то ее создают те, кто назначает цену товара и закладывают в нее прибыль «для себя и для Банка». Созданием товаров и услуг занимается бизнес. Это все огромное множество ЧП, ООО, АО и ПАО. Все компании в процессе своей деятельности создают товары и услуги и назначают на них цены.

Инфляция будет всегда, потому что печатать деньги легче, чем производить товары и услуги!

Осознав все это, Господин N понял: по-настоящему защитить деньги от инфляции может только Бизнес. Потому что Инфляция — это неотъемлемый побочный продукт Бизнеса. Но вот незадача — сам он предпринимательским талантом не обладает, работает в управлении статистики и по роду своей деятельности знает: за первые три года деятельности закрывается 2/3 новых компаний, а за каждые следующие три года еще 2/3 от оставшихся. Поэтому в первый попавшийся бизнес лучше не вкладывать.

Опять же Статистика подсказала Господину N — большая часть товаров и услуг создается крупными компаниями, которые давно работают и уже прошли этот естественный отбор. Поэтому если и вкладывать средства в бизнес, то вкладывать их в бизнес больших и стабильных компаний. Но встает вопрос — как это сделать? Кто же будет с ним разговаривать в или , когда он принесет им свои деньги?

Разобравшись в этом вопросе, Господин N узнал, что можно покупать акции или облигации большинства крупных компаний. Покупая облигации, фактически можно давать в долг этим компаниям напрямую, минуя банк. Покупка акций — это покупка доли, «маленького кусочка» бизнеса компании. Эта информация перевернула мировоззрение Господина N. Он всегда воспринимал биржу как разновидность казино, а теперь выяснилось, что это очень удобный и технологичный способ вложить деньги в бизнес.

Приведенный пример специально упрощен и не освещает многие аспекты вложения в акции и облигации, однако здесь четко видны главные выводы :

• бизнес в целом (несмотря на огромное количество убыточных предприятий) больше других выигрывает от Инфляции, потому что сам ее создает;
• именно вложения в акции (как в бизнес) лучше всего способны в долгосрочной перспективе защищать благосостояние человека от инфляции;
• становясь (со)владельцем Бизнеса, Вы становитесь владельцем механизма, создающего Инфляцию.

Доброе время суток уважаемые читатели и гости блога.

В данной статье мы разберём тему инфляция и инвестиции, как защитить свои инвестиции от такого страшного слова, как инфляция?

Инфляция – неотъемлемая составляющая любой экономической системы. Учеными доказано, что 2-3% инфляции в год являются не только приемлемыми, но и необходимыми для экономики, стимулируя уровень продаж товаров и услуг, что позволяет экономике расти. К сожалению, в развивающихся экономических системах, к которым относится и Россия, уровень инфляции куда выше, что создает определенные сложности для людей, стремящихся сохранить свои деньги от обесценивания.

Как сохранить деньги от инфляции?

Основное правило сохранения средств от инфляции можно сформулировать довольно просто: необходимо перевести наличные средства в те или иные виды активов. Такими активами может быть недвижимость, акции или другие ценные бумаги, золото, другие объекты, стоимость которых, предположительно, будет увеличиваться.

Другим вариантом спасения средств от инфляции может быть вложение денег в банк на депозит под процент, превышающий индекс инфляции. Но какой же вариант более надежен: размещение денег на депозите в банке или приобретение того или иного материального актива?

На этот вопрос сложно дать однозначный ответ, так как надежность активов, равно как и надежность банков, к сожалению, является величиной переменной.Нельзя быть полностью уверенным в том, что банк не обанкротится, оставив вкладчика ни с чем.

С другой стороны, и материальный актив может потерять большую часть своей стоимости вследствие кризисов или каких-либо других негативных явлений. Что же выбрать вкладчику, желающему не только защитить свои средства от инфляции, но и, желательно, приумножить их?

Диверсификация активов

Лучшим ответом на все вышеприведенные риски будет активов. Одинаково глупо доверять все средства одному банку или же вкладывать все деньги в облигации одной компании. Правильным вариантом будет создание инвестиционного портфеля, включающего в себя как банковские вклады, так и ликвидные активы.

Если основной целью инвестиционного портфеля является сохранение средств от инфляции, следует максимально консервативно подходить к выбору инвестиционных активов. Говоря о банковских вкладах, следует однозначно отказаться от вкладов в национальной валюте, так как она значительно более подвержена по сравнению с долларом или евро.В этом случае, невысокий процент по депозитному вкладу в долларах полностью соответствует невысокому уровню риска.

Отдельно стоит остановиться на тщательном выборе финансового учреждения, в котором будет размещен депозит, ведь от его надежности не в последней степени зависит сохранность средств. Хотя сейчас ваши средства в размере 1,4 млн. рублей застрахованы, но не хочется же вам бегать по другим банкам, чтобы вернуть ваши деньги?

К выбору ликвидных активов для сохранения средств от инфляции также следует отнестись максимально тщательно. Однозначно стоит отсеять рискованные финансовые инструменты (простые акции, инвестиционные сертификаты, облигации предприятий), сконцентрировавшись на малоприбыльных, но надежных активах. К таким можно отнести уже построенную недвижимость, государственные облигации, банковское и наличное золото, а также предметы искусства.

При этом не увлекайтесь каким-либо одним инвестиционным инструментом сверх меры. Надежным представляется создание инвестиционного антиинфляционного портфеля со следующим содержимым: 50% – депозитные счета в иностранной валюте; 20% – недвижимость, 10% – банковское золото, 10% – текущие счета в иностранной валюте, 10% — государственные облигации.

Также можно разделить и депозиты, на несколько валют и часть денег всё же хранить в национальной валюте, это поможет стабилизировать валютные риски. 20% — доллары, 20% — евро, 10% рубли. Но следите за новостями, в последнее время над евро, как и над всей Европой нависает меч, будет ли расти евро или уйдёт в истории, остаётся только наблюдать, думать и анализировать.

А как вы защищаете свои инвестиции от инфляции? Жду ответов в комментариях к данной статье.

Кому статья понравилась, или любые другие мои статьи, то обязательно делитесь с друзьями и подписывайтесь на обновления блога, это помогает мне понять, что мои труды не прошли зря.

Наличность или банковский депозит? Однушка или двушка? Купить квартиру в Крыму или на Кавказе? А может, в Болгарии?

Эти вопросы при всей их разнообъектности объединяет одно: возможность для граждан Российской Федерации спасти сбережения от инфляции, вложив их либо в недвижимость в стране или за рубежом, либо в валюту, либо пуститься во все тяжкие, пытаясь получить максимальный доход в разного рода финансовых рулетках. А может, не рисковать и спать спокойно, положив деньги на банковский рублёвый депозит, сохранность которого в пределах 1 миллиона 400 тысяч руб­лей гарантирована государством? Возможны и совсем экзотические варианты вроде спекуляции фьючерсами на поставку трепангов или покупки участков на Луне.

Новый 2016 год делает такой выбор особенно актуальным. Хотя Центробанк России и прогнозирует официальный уровень инфляции не больше 12-14 процентов, но финансовые перспективы, связанные с падением нефтяных цен и ростом курса доллара, выглядят менее радужными: по расчётам экспертов, инфляция может вырасти до 20-25 процентов в целом, до 30 процентов - по продуктам питания и услугам. Увеличатся тарифы на газ, электричество, ЖКХ, дорожает ОСАГО и медицина.

Однако противостоять наступлению дороговизны можно и нужно. Сбережения вполне реально если и не приумножить, то максимально оградить от обесценивания, используя те же самые рыночные механизмы.

Никто не будет спорить: рубль образца, к примеру, 2010 года довольно существенно отличается от рубля 2015-го по покупательной способности. Официальная статистика свидетельствует, что он обесценился примерно на 20 процентов, неофициальная даёт цифру аж в пятьдесят. Понятно, что это зависит от методики подсчёта: если брать за основу стоимость золота или бриллиантов, то может оказаться, что рубль даже укрепился: бриллиантов на одну и ту же сумму можно купить больше, чем в 2010 году. С другой стороны, если умело использовать экономическую конъюнктуру, то вполне вероятно было бы превратить за пять лет один рубль в сорок или пятьдесят, что демонстрируют, скажем, валютные спекулянты. Так как уберечь рубли от инфляции?

Открыл депозит - и спи спокойно

Пути сохранения денег могут быть различными. Но объединяет их одна закономерность: чем больше и быстрее вероятная доходность, тем выше риск потерять вложенные деньги. И наоборот - минимальный риск сопутствует и минимальной выгоде. По этим критериям максимально безопасно хранить деньги можно, образно говоря, в матрасе - доход будет отрицательный, но сохранность стопроцентная, если, понятно, не принимать во внимание стихийные бедствия. И наоборот, можно получить за считаные минуты доход в триста-четыреста процентов, поставив на комбинацию цифр в рулетке. Но чаще случаются проигрыши. Все остальные способы - это различные вариации рулетки и матраса. И ещё одно соображение: любое действие, направленное на сохранение средств, всегда требует усилий и умственного или физического напряжения. С неба манна небесная давно не падает, а счастливый случай - вариант рулетки.

Поговорим сначала о чисто финансовых инструментах. Итак, по сочетанию надёжности и доходности на первом месте рублевый банковский депозит. Сегодня банки могут взять деньги по ставке, доходящей до 13 процентов. Причём размещать средства можно практически в любом банке, если не выходить за пределы страховой суммы в миллион четыреста тысяч рублей, гарантированной государством. Конечно, полностью от инфляции депозит не защитит, но при её официальном уровне в 14 процентов потери будут минимальны. Надо только помнить, что с разницы между ставкой депозита и учётной ставкой Центробанка (сегодня 11 процентов) взимается налог 35 процентов, что, понятно, уменьшает прибыль.

Следующий вариант - валютный вклад. Сейчас можно отдать банкам валюту, получая до 5 процентов годовых. Он может быть гораздо прибыльнее рублёвого при условии соответствующего управления размещёнными средствами. Но по итогам прошлого года прибыльность валютных депозитов оказалась ниже рублёвых. Доллар в декабре прошлого года стоил около 68, сегодня - примерно 70 рублей. Год назад можно было открыть рублёвый вклад под 20-23 процента, долларовый - под 3-4 процента. Соответственно, рублёвые вкладчики за год увеличили свои сбережения на пятую часть, обогнав, кстати, инфляцию, а валютные даже с учётом роста курса - максимум на семь процентов. Но с учётом того, что ФРС США объявила о плавном повышении учётной ставки по доллару, в будущем году валютный вклад, равно как и наличный доллар, с большой долей вероятности станет наиболее оптимальным вариантом для размещения средств.

Более рисковый вариант - играть на курсовой разнице в короткой или средней позиции, как говорят финансисты. При подвижности доллара, который за день-другой может упасть или вырасти на рубль-полтора, возникают возможности прилично заработать на курсовой разнице. Однако стоит помнить, что этот рынок в немалой степени контролируют мощные международные спекулятивные группы, крупные банки и другие финансово-посреднические структуры с миллиардными капиталами.

Другие доступные вложения - рынок акций и ценных бумаг. Здесь необходимо хоть чуть-чуть представлять перспективы той или иной отрасли. Скажем, акции топливно-энергетических компаний вряд ли будут высокодоходными: цены на энергоносители падают. То же самое и с банковским сектором - финансовый кризис ударит по их доходам, о чём свидетельствует опыт Сбербанка, потерявшего треть прибыли за последний год. А вот производители минеральных удобрений имеют гарантированный рынок сбыта в КНР - следовательно, рост стоимости возможен. Надо учитывать, что отечественный рынок ценных бумаг развит слабо и невелик по объёму, потому подконтролен нескольким крупным биржевым игрокам. В короткие сроки получить ощутимую прибыль проблематично, надо рассчитывать минимум на полгода-год.

Самый рискованный вариант - вкладывать средства в организации микрофинансирования и другие небанковские структуры под 25-50 процентов годовых. Вы, по существу, даёте в долг людям, которые несут лишь гражданскую ответственность. Следовательно, в случае невозврата денег надо будет судиться долго и, как правило, безрезультатно.

Всегда ли в цене недвижимость?

В последние годы очень неплохие дивиденды получали инвесторы жилья. Но кризис ударил и по ним: в крупных городах практически не растёт стоимость квартир со стадии застройки, а спрос ощутимо упал вместе с падением реальных доходов населения. В выигрыше остались лишь обладатели валютных сбережений - стоимость квадратного метра в долларах снизилась чуть ли не наполовину. В будущем году роста доходов физических лиц трудно ожидать, поэтому и цена нового жилья в лучшем случае останется на прежнем уровне. Можно рассчитывать только на сегмент бюджетного жилья - однокомнатных квартир, и не только новых, но и на вторичном рынке, к примеру, в кирпичных многоэтажках. Такие квартиры могут принести неплохую прибыль, соотносимую с уровнем инфляции - 15-20 процентов. Только необходимо держать в уме, что вводятся довольно высокие налоги на второе и последующее жилье, что может привести к росту продаж и ещё больше снизить цены.

Общая тенденция к экономии денег и переходу на более дешёвые продукты и услуги предопределяет ещё один вариант инвестиций - в курортную и рекреационную недвижимость. Турция и Египет - наиболее бюджетные отпускные направления - закрыты. Следовательно, будет расти внутренний туризм. С этой позиции весьма интересен Крым и Кавказские Минеральные Воды. Пока там можно купить квартиры или дома по относительно низкой цене и по итогам летнего сезона (а на КМВ круглогодично) получить неплохую прибыль от сдачи внаём. К тому же, учитывая достаточно большие капитало­вложения в Крым, можно получить дополнительные бонусы в виде вновь построенной транспортной и социальной инфраструктуры.

И наконец, классический способ сбережения денег - золото и драгоценности. Статистика свидетельствует, что на протяжении последних 20 лет стоимость золота, при всех взлётах и падениях цен, в конечном итоге выросла примерно в три раза. Так что в долго­срочном варианте это вполне надёжный и выгодный способ сохранить сбережения, чего нельзя сказать о драгоценных камнях, цена на которые весьма конъюнктурна, а сами камни подвержены порче, их надо хранить в особом режиме, что тоже стоит денег.

Спасаем сбережения от инфляции
Вложить деньги и всю оставшуюся жизнь получать дивиденды - мечта любого человека.

Были бы деньги, скажете вы, а куда их потратить или куда вложить - не проблема.

Но это только кажется.

А на деле получается не совсем так.

Поэтому у многих россиян сбережения по-прежнему лежат в чулках да под матрасами. Но сейчас уже чуть ли не каждый школьник знает: «наличку» съедает инфляция - деньги должны работать.

Способов приумножить капитал с каждым днем становится все больше и больше.

Акции, облигации, ПИФы, золото, депозиты и недвижимость - как разобраться во всех этих финансовых инструментах и не прогореть? Сколько заработали те, кто уже вложил свои деньги?

На эти вопросы отвечают эксперты «Комсомолки».

ПИФы: время «навара» уже миновало?

Согласно последнему опросу Фонда «Общественное мнение», 64% россиян знают, что такое фондовый рынок. Биржа для людей - это уже не загадочное заморское явление, а место, где делаются большие деньги. И присоединиться к раздаче «слонов» может каждый, только стартовый капитал нужен да немного везения.

Так еще недавно люди, воодушевленные баснословными прибылями, просто в очереди выстраивались за паями инвестиционных фондов. И действительно, кто вложился пару лет назад, смогли неплохо заработать - до 100% годовых.

Но ситуация на фондовом рынке меняется, как погода в мае. Любое событие в мире может подкосить индексы. Так, за последний месяц, по данным Центра макроэкономических исследований компании «БДО Юникон», максимальный доход фондов акций составил не более 3,18%, убытки - до 6,13%.

Былых прибылей в ПИФах, по 50 - 60 процентов, уже нет, - говорит Елена МАТРОСОВА, директор ЦМЭИ «БДО Юникон». - У людей появилась альтернатива - акции крупных российских компаний. Деньги из ПИФов стали выводить именно для покупок ценных бумах.

В прошлом месяце был резкий отток денег частных инвесторов из ПИФов, - рассказывает Надежда УТЕНКОВА, аналитик ИК «Тройка Диалог». - За неделю, с 14 по 20 апреля, население забрало из управляющих компаний более 165 миллионов долларов. Причем отток 100 миллионов долларов пришелся на один фонд.

Прибыль нужно ждать

Но если вы хотите получить хороший доход, вкладывая деньги в ПИФы или покупая акции, стоит запастись терпением, советует Елена Матросова. Коррекции на фондовом рынке - как плохая погода: неприятно, но ничего с этим не поделаешь. И если забирать капитал при каждом снижении индекса, денег не заработаешь. Вкладывать нужно на годы.

По нашим прогнозам, в ближайшую неделю нисходящий тренд на рынке сохранится, - рассказывает Утенкова. - Но мы по-прежнему позитивно смотрим на российский рынок и ожидаем, что к концу года индекс РТС достигнет отметки 2390 пунктов. Потенциал для роста есть. После того как нисходящий тренд будет отыгран и рынок стабилизируется, возникнет хороший момент для входа на рынок - появится возможность дешево приобрести акции.

Все больше крупных российских компаний предлагает свои акции простым людям. Согласно опросу ФОМ, почти половина россиян с удовольствием приобрели бы ценные бумаги финансовых китов, если бы свободные деньги были.

Ожидание кризисов в обществе начало проходить, - считает Матросова. - Россияне всегда были неравнодушны к акциям и облигациям. Вспомните начало 1990-х годов - люди ночами в очередях стояли за ценными бумагами. А теперь есть возможность стать акционерами крупных серьезных предприятий.

В целом оценки экспертов на котировки акций очень оптимистичны.

Мы советуем обратить внимание на такие отрасли экономики, как электроэнергетика, металлургия, банковский сектор, - говорит Надежда Утенкова. - Акции предприятий этих отраслей, по нашим прогнозам, будут расти в ближайшее время.

Сберкнижки похудеют

Банковские вклады остаются самым популярным способом сохранения денег от инфляции. Правда, особой прибыли на депозитах не заработаешь, в апреле доходность вкладов в рублях составила 0,19%, в евро - 1,05, а долларовые депозиты принесли своим держателям убытки - минус 1,27%. В любом случае, если ваша цель просто сохранить деньги от обесценивания и вы не хотите рисковать, вклады - то, что нужно.

Низкая инфляция позволила держателям депозитов получить небольшой доход от их вложений, - рассказывает Матросова. - Так что итоги года по доходности депозитов во многом зависят то того, сможет ли правительство сдержать рост цен.

Однако многие эксперты всерьез прогнозируют, что в этом году банки могут немного снизить процентные ставки по вкладам. Поэтому, если вы планируете открывать депозит, лучше поторопиться и зафиксировать нынешнюю доходность.

Золото в минусе?

В прошлом году металлические счета приносили большие доходы - 20 - 30% годовых. Золото стремительно дорожало, ставя очередные рекорды. Но за последний год доходность металлических счетов оказалась в минусах. Стоит ли дальше надеяться на презренный металл? Аналитики пророчат золоту неплохое будущее. Потребление этого металла растет, а вот запасы потихоньку иссякают. Поэтому нынешние цены далеко не потолок, и в ближайшее время вполне возможен очередной всплеск подорожания золота.

Недвижимость: равнение на Москву

Самым надежным способом вложения всегда была недвижимость. Понятно, что в каждом регионе ситуация на рынке недвижимости своя. Но большинство россиян мечтает приобрести квартиру именно в Москве, поэтому столичный рынок жилья всегда был особо интересен.

А здесь в последние годы квадратные метры приносили колоссальные прибыли - квартиры дорожали на 10% в месяц. Но в этом году столичная недвижимость расти в цене перестала. Дорожать некуда, говорят эксперты.

Людей, способных купить квартиры за 150 - 200 тысяч долларов, осталось слишком мало, и спрос на квадратные метры резко упал.

В апреле средний уровень цен на жилье в Москве уменьшился на 1% и составил 4160 долларов США за квадратный метр, - говорит Матросова.

Таким образом, реальная рублевая доходность вложений в московскую недвижимость за месяц снизилась на 2,78%.

Поэтому заработать большие деньги на покупке-продаже квартир пока не удастся.

В этом году цены на недвижимость будут колебаться, но резких удорожаний, как и обвалов цен, ждать не следует, - говорит Олег РЕПЧЕНКО, руководитель Аналитического центра «Индикаторы рынка недвижимости». - Дешеветь будет жилье эконом-класса, именно такие квартиры были сильно переоценены.

В целом по Москве до конца года средняя цена на недвижимость будет в пределах 4000 - 4200 долларов за квадратный метр.